趣店入局，汽车金融成多方鏖战的战场

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互联网巨头、p2p平台、二手车经销商、保险公司等新兴参与者的涌入，打破了汽车金融市场长期被银行和原始设备制造商垄断的市场格局。中国汽车金融呈现更加多样化的变化，竞争格局不断调整。

2017年，汽车+金融+互联网成为资本热点，吸引了各行各业的资本，许多巨头纷纷推出汽车金融。

滴滴自2016年以来一直在清理道路，2017年，3亿人获得了第三方支付许可，正式规划了汽车金融。据报道，2017年底，苏宁汽车与厦门汽车联手，苏宁汽车与专业汽车融资租赁平台联手，增加其在汽车金融市场的布局。在过去的两天里，现金贷款公司的另一个娱乐商店花了大量的钱来宣传汽车金融业务。

汽车金融的市场前景无疑是巨大的，但互联网金融公司要想活跃汽车金融市场并不容易。

汽车金融的万亿市场在召唤

汽车金融抑制是汽车产业链中最有利可图的环节，汽车金融公司对汽车企业的利润贡献高达30%~50%。据统计，汽车金融业务带来的利润约占全球汽车行业利润的24%。然而，中国是世界第二大汽车拥有国，但汽车金融的渗透率只有20%，表明市场潜力仍然巨大。

近年来，随着消费模式的改变，网上汽车金融交易模式得到了进一步的催生和发展。根据2017年汽车金融报告，中国汽车信贷市场已达到1000亿元。从2001年到2015年，国内汽车信贷市场规模从436亿增加到7460亿，增长近17倍。据估计，2016年的规模将在9000亿元左右。

近年来，中国汽车金融行业贷款规模和普及率不断提高。2016年，新车和二手车金融消费信贷规模超过1万亿元，汽车金融普及率达到38.9%。预计2018年中国互联网汽车金融总规模将达到1.85万亿元。到2020年，中国新车的金融渗透率预计将达到50%以上，国内汽车金融市场仍有很大的空上升空间。

汽车金融市场竞争格局突变

2017年，借助互联网，汽车金融公司成为资本追逐的又一热点，其吸引的投资较16年增长了数倍。随着汽车金融的发展，在金父亲的支持下，年轻人早早买车已经不是梦想。

据数据显示，我国汽车金融服务模式大致有四种:商业银行和保险公司构建的汽车消费抵押贷款模式、汽车制造商直接构建的分期付款服务模式、汽车租赁公司参与的汽车金融租赁服务模式、其他机构多方面合作构建的金融服务模式。

在这四种模式中，商业银行仍然是汽车贷款的主要提供者。

汽车金融市场的不断普及也吸引了越来越多的市场参与者进入，加剧了行业竞争。除了传统的商业银行和汽车金融公司，金融租赁公司也逐渐出现。

在过去的两年里，金融租赁公司如雨后春笋般涌现，互联网巨头如英美烟草和p2p在线贷款公司纷纷推出汽车金融，这些都在悄悄地改变着市场结构，并逐渐改变着汽车金融的竞争格局。这些参与者在金融产品、风险控制管理、商业模式和融资方式等方面进行了创新，为消费者提供了更加多样化的选择。

据it Orange统计，汽车融资总额高达230.72亿元，比2016年的48.03亿元高出近4倍。2017年，汽车电子商务融资总额达到160.63亿元，比2016年的11.96亿元增长12倍以上。其中，达索在2017年共获得5.35亿美元的融资。自成立以来，五轮融资总额已达6.354亿美元；本轮融资完成后，达索的估值已经超过10亿美元，就像2017年的新独角兽一样。

互联网巨头、p2p平台、二手车经销商、保险公司等新兴参与者的涌入，打破了汽车金融市场长期被银行和原始设备制造商垄断的市场格局。中国汽车金融呈现更加多样化的变化，竞争格局不断调整。

在汽车金融的口号下，p2p和互联网巨头竞相布局

2017年，许多巨头相继推出了汽车金融。2017年8月初，由腾讯、百度、京东等战略投资者组成的投资财团向易车旗下专注互联网加汽车金融平台的宜欣金融有限公司投资5.5亿美元。

据报道，2017年底，苏宁汽车与厦门汽车联手，苏宁汽车与专业汽车融资租赁平台联手，增加其在汽车金融市场的布局。

在交通方面，天猫、苏宁、JD.com等三大整合电子商务平台，以及E-Car.com、汽车之家等汽车垂直平台，无疑优势互补，也成为汽车金融巨头合作的对象。一些平台也凭借自身的交通优势，增加了在汽车电子商务和汽车金融领域的布局。

此外，在过去的两年里，像瓜兹和心有这样的二手汽车平台也以广告轰炸的形式发起了一场交通战。就战略考虑而言，他们首先把自己变成了交通门户，然后与汽车来源和资金联系起来，规划汽车金融业务，走的是同一条路。

2017年，滴滴获得了19笔支付，并以3亿元的价格获得了第三方支付许可，这也被业界视为汽车金融布局的第一步。或者在app test drive mall发布首个汽车金融产品来测试汽车金融业务。

此外，随着现金贷款监管政策的收紧，大量资金正在寻找支持情景的资金出口。现金贷款上市公司开心网推出了汽车金融业务“大白汽车分期平台”。

行业巨头的趋势往往与早期的嗅觉和对一个领域的未来评估交织在一起，这个领域不仅占据了一个坑，而且还在等待收获。汽车金融无疑是互联网金融市场的下一场战斗。

该行业进入快车道长达半年，8家公司增加了资本

截至目前，在银监会监管下，已有8家汽车金融公司披露或完成增资，全部集中完成了下半年的增资活动。

2017年11月10日，北京汽车股份有限公司宣布，BAIC与戴姆勒大中华区达成增资协议，双方根据各自在梅赛德斯-奔驰租赁公司的持股比例，分别向梅赛德斯-奔驰租赁公司增资4亿元。

近日，长安汽车金融有限公司变更注册资本、变更股权、调整股权结构的请求正式获批，长安汽车金融注册资本由25亿元增加至47.68亿元。

去年8月，宝马汽车金融公司将其注册资本从48亿元人民币增加到98亿元人民币，使其成为中国最大的汽车金融公司。东风日产增资完成后，注册资本将从15.29亿元增加到35亿元，位居行业第二。

汽车金融公司竞相增资，这与业务快速发展带来的资本消耗压力有关。由于缺乏其他资本补充渠道，汽车金融公司主要通过股东增资和留利的方式补充资本，以满足资本充足率的要求。根据银监会关于商业银行资本管理过渡安排的要求，汽车金融公司和商业银行一样，必须在2018年底前达到核心一级资本充足率和不低于7.5%和10.5%的资本充足率要求。

除了资本充足率的硬性指标外，流动性需求也会随着汽车消费的高涨而增加。

汽车贷款通过租赁和购买获得共同的黄金列车

2017年，随着汽车金融的蓬勃发展，汽车电子商务公司试图通过汽车融资租赁打破汽车金融。

今年2月，宜欣推出了新车直接租赁平台。

9月，京东金融和第一汽车贷款公司联合推出了一款小型白色汽车，20%的首付加上每月1000元的租金就可以把新车开回家。

10月，冠子二手车宣布升级为切多多集团，获得1.8亿美元的b+轮融资，并推出基于融资租赁模式的新车电子商务平台茂都新车网。

11月，心有新车推出10%购买率产品，采用直接租赁模式。

12月，苏宁乐购全面进入汽车融资租赁领域。

事实上，租购的过程也很简单，即车主向平台申请贷款并支付一定的押金后，平台要求金融租赁公司推荐购车，金融租赁公司购买汽车并租给车主。在租赁期内，业主应按月向平台支付租金。租赁期满后，车主根据车辆残值购买车辆，车辆所有权由金融租赁公司转让给车主。

租购最大的宣传噱头是首付低。你能看到的大多数租购广告都有这样的口号，低至10%，让你感到兴奋。此外，保险、汽车费用等项目也可以分阶段进行。

然而，租购不是一项有利可图的业务。在低首付的幌子下，高利息的贷款总额远远超过买车或通过其他渠道分期购车的贷款总额。

我们从租赁和购买的利润渠道来分析平台。首先，它是实际销售价格和平台指导价格之间的差异。尤其是对于一些发展缓慢的车型，汽车经销商给平台更多折扣，而消费者在分期付款计划中看到指导价格。

其次，利息和高利率的租金出售一直受到批评。洞察消费金融，我们之前已经在汽车金融平台上做过分期贷款的实际测算:计算首付10%买车多付的钱。

一些媒体甚至指出，租购是一种高利息的收获，与现金贷款没有什么不同，只是一个阶段性的目标。

随着监管力度的加大，汽车金融已经成为各方争夺的战场

尽管汽车金融领域竞争激烈，但各机构之间几乎没有什么区别，它们都遵循相同的惯例。提供的产品除利率外，结构设计几乎相同。也有消费者的反应，平台的汽车举升速度没有想象的快，车型的选择也相当有限。

多年来，监管层的思路一直是哪里热，汽车金融领域也难逃监管层的五指山。

从年初的p2p延迟备案政策，到年中银监会对银行业务疯狂扩张的适度抑制，再到年末现金贷款业务的决策，都影响了汽车金融业的发展。

年末，央行先后出台了《关于调整汽车贷款相关政策的通知》和《汽车贷款管理办法》两个新规定，表明汽车金融的良好作用还没有到来。

随着互联网巨头加速汽车市场的布局，汽车消费贷款的门槛将会越来越高，留给这些汽车贷款平台的时间真的不多了。在某种程度上，汽车金融将逐渐演变成巨头们的战场。